【世界新视野】妙可蓝多重启收购吉林广泽乳品少数股权 标的作价6亿元

今年初终止发行股份购买吉林广泽乳品股权后，妙可蓝多（600882）曾表示改为以现金或其他方式收购。事隔近半年后，该笔交易终于重启。

妙可蓝多5月31日晚间公告，公司拟以6.01亿元，收购控股股东内蒙蒙牛所持有的吉林省广泽乳品科技有限公司（下称“吉林广泽乳品”）42.88%股权。交易完成后，公司将持有吉林广泽乳品100%股权，吉林广泽乳品将成为公司全资子公司。

(资料图)

去年已筹划收购

回溯原委，妙可蓝多2022年7月14日晚间公告，公司拟通过非公开发行股份的方式购买交易对方内蒙蒙牛持有的吉林广泽乳品42.88%股权。该次交易前，妙可蓝多和内蒙蒙牛分别持有吉林广泽乳品57.12%和42.88%的股份。该次交易完成后，上市公司将持有吉林广泽乳品100%股权。

值得一提的是，此前一年，妙可蓝多刚刚实施非公开发行股份募集资金，向内蒙蒙牛发行新股1.01亿股，总股本增至5.16亿股。正是在这次非公开发行股份实施完成后，妙可蓝多的控股股东变更为内蒙蒙牛。

妙可蓝多主营业务为以奶酪为核心的特色乳制品的研发、生产和销售，同时也从事乳制品贸易业务和液态奶业务。近年来，妙可蓝多在奶酪业务的销售网络、生产经验、技术水平、人力资源等方面已经进行全面布局，当前“妙可蓝多”品牌已成为国内市场排名靠前的国产品牌。

吉林广泽乳品及其下属企业主要从事以奶酪为核心的特色乳制品生产，是妙可蓝多重要的奶酪产品生产运营主体。吉林广泽乳品生产的主要产品包括奶酪棒、马苏里拉奶酪、奶酪片等奶酪产品。

按照妙可蓝多规划，购买吉林广泽乳品股权可“改善上市公司层面对下属各生产运营主体的统筹规划安排能力”。

但今年1月13日，妙可蓝多方面称“由于受到疫情及资本市场波动等各方面客观因素的影响，本次交易相关工作筹备时间超出了交易各方预期。经交易各方审慎考虑及沟通协商，决定终止本次交易。”

需要指出的是，虽然妙可蓝多终止发行股份购买吉林广泽乳品42.88%股权，但并不意味着就此放弃吉林广泽乳品这部分股权。据公告介绍，后续相关方将就公司以现金或其他方式收购内蒙蒙牛持有的标的公司42.88%股权事项进行协商。

现金收购剩余股权

事隔近半年后，妙可蓝多选择现金收购吉林广泽乳品剩余股权。

妙可蓝多5月31日晚间公告，公司拟以6.01亿元，收购控股股东内蒙蒙牛所持有的吉林省广泽乳品科技有限公司42.88%股权。交易完成后，公司将持有吉林广泽乳品100%股权，吉林广泽乳品将成为公司全资子公司。

本次交易前，妙可蓝多持有吉林广泽乳品57.12%股权，并向吉林广泽乳品提名了三名董事，内蒙蒙牛持有吉林广泽乳品42.88%股权，并向吉林广泽乳品提名了两名董事。吉林广泽乳品全资持有妙可蓝多（天津）食品科技有限公司（简称“妙可食品”）和上海芝然乳品科技有限公司（简称“上海芝然”）股权，截至目前，妙可食品和上海芝然是公司重要的奶酪产品生产运营主体。

公告显示，本次交易以评估值定价，截至评估基准日2022年6月30日，吉林广泽乳品合并报表归属于母公司股东权益账面值为9.66亿元，评估值14.02亿元，增值率45.12%。妙可蓝多将使用自有或自筹资金支付收购价款，不会直接或间接使用募集资金。

业绩方面，吉林广泽乳品2022年和2023年一季度，分别实现营收13.79亿元、3.17亿元，同期净利润分别为8306.26万元和2357.06万元。

本次交易完成后，妙可蓝多将全资持有吉林广泽乳品股权，并间接全资控股妙可食品和上海芝然，消除与控股股东共同投资情况，增强对吉林广泽乳品及其下属公司的控制力和独立决策权，提升吉林广泽乳品经营管理效率，改善公司对下属各生产运营主体的统筹规划安排能力，进一步提升公司整体市场竞争力。同时，妙可蓝多收购吉林广泽乳品少数股东权益后，预计将增加公司归属于母公司股东的净利润，进一步提升公司盈利能力。